Share: Share on Facebook Share on Twitter Share on LinkedIn I recommend visiting to read:%0A%0A {0} %0A%0A {1}

Healthcare Sector: Recession-proof or is COVID-19 healthcare’s kryptonite?

Lorie Damon • 12/9/2020

Vital Signs Healthcare Sector Recession Proof Web Banner Image

Will the duration of COVID-19 highlight the vulnerability of the healthcare sector and lead to a reassessment of its much discussed “recession-resistance”? Or, will this pandemic reinforce and underscore healthcare’s sustainable, steady strength? 

For the past three decades the healthcare sector has been one of the steadiest growth performers in the economy. It hasn’t mattered if the rest of the economy was growing or in recession—spending in the healthcare sector continued to grow, creating more jobs and more demand for commercial real estate. The healthcare sector’s performance has been driven by strong underlying fundamentals, particularly an aging population and rapid advances in medical technology. This combination of steady growth and strong fundamentals has led to the perception that healthcare is recession-proof and that demand for medical space will rise no matter what happens to the rest of the economy.

Aging Population: 65 or older

Vital Signs Healthcare Sector Recession Proof Graph 1 Image

Source: U. S. Census Bureau; Moody's Analytics Forecast, Kaiser Family Foundation 

When COVID-19 hit and precipitated a recession, it raised doubts about the wherewithal of the healthcare sector. As the economy was shutdown and the healthcare system focused on the pandemic, spending on healthcare collapsed, physician offices were closed temporarily, and healthcare employment fell sharply.

Change in Employment 2020 Recession

Vital Signs Healthcare Sector Recession Proof Graph 2 Image

Source: U. S. Bureau of Labor Statistics

Looking ahead, the future remains bright for the healthcare sector as the fundamental drivers will likely remain strong. An aging population both in the U.S. and globally will mean increasing demand for healthcare. Once the pandemic is behind us, this sector will resume its long-term trend.

Annual Growth in Healthcare Spending

Vital Signs Healthcare Sector Recession Proof Graph 3 Image

Source: Centers for Medicare and Medicaid Services

Download the report.


Related Insights

2020 Healthcare Investor Outlook
Research • Healthcare

2020 Healthcare Investor Outlook Survey

Cushman & Wakefield surveyed a healthcare real estate investors for their predictions on the state of the market in 2020.
Lorie Damon • 1/16/2020

Partner with us


여러분의 승인 하에 당사는 웹사이트가 예상대로 작동하도록 보장하고, 제품을 개발 및 개선하며, 광고 및 통찰을 목적으로 고유 식별자 및 표준 정보와 같은 개인 데이터를 처리하기 위해 쿠키를 사용하고자 합니다.

또는 [추가 선택사항]을 누른 후 동의를 제공하거나 거부하기 전에 기본 설정을 선택하십시오. 개인 데이터의 일부 처리에는 사용자의 동의가 필요하지 않을 수 있지만, 여러분은 이러한 처리에 반대할 권리가 있습니다.

언제든지 이 사이트로 돌아가거나 개인 정보 & 쿠키를 클릭하여 기본 설정을 변경할 수 있습니다.

추가 옵션
동의 후 종료
이러한 쿠키는 웹 사이트가 예상대로 작동하도록 보장합니다. 예를 들어 웹사이트 트래픽 부하가 서버 간에 분산되어 특히 사용량이 많은 동안 웹사이트가 중단되는 것을 방지합니다.
이러한 쿠키를 통해 당사 웹사이트는 사용자가 선택한 항목(사용자 이름, 언어, 지역 등)을 기억하고 향상된 기능을 제공할 수 있습니다. 이러한 쿠키는 광고에 사용될 수 있는 사용자에 대한 정보를 수집하거나 인터넷에서 사용자가 어디에 있었는지 기억하지 않습니다.
이러한 쿠키를 통해 당사는 마케팅 파트너와 협력하여 여러분이 웹사이트에 접속하기 전에 클릭하신 광고 또는 링크를 파악하거나 당사의 광고가 여러분에게 보다 관련이 있도록 지원할 수 있습니다.
모두 동의
모두 거부
설정 저장