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아시아 태평양 부동산 투자 규모, 2021 년에 1,650 억 달러에 이를 것으로 전망

Hena Park • 04/03/2021

Asia Pacific Real Estate Investment Volumes Forecast to Hit USD165 billion in 2021

아시아 태평양 지역이 전세계 경기 재개 주도하며 투자자 신뢰 회복

 

글로벌 부동산 컨설팅사인 쿠시먼앤드웨이크필드에 따르면 코로나19로 인해 정체된 2020 년 이후 아시아 태평양 지역의 총 부동산 투자 규모 (개발 현장 제외)는 2021 년에 약 1,650 억 달러로 회복될 것으로 예상되며 이는 2019 년 수준의 약 90 %에 해당합니다. 아시아 태평양 지역의 투자 활동의 이러한 반등은 아시아 태평양이 전 세계 경제 회복을 주도함에 따라 더 큰 투자자 신뢰에 의해 뒷받침됩니다. 이 지역은 또한 2020 년 4 분기 투자 급증에 힘입어 긍정적인 모멘텀을 타고 있습니다.

전년 대비 전 세계적으로 전 세계적으로 총 투자 규모 (개발 사이트 제외)가 거의 29 % 감소한 결과, 부동산 투자자들은 2020 년 대부분의 기간 동안 관망 방식을 채택했습니다. 바이러스의 영향을 받은 첫 번째 지역인 아시아 태평양 투자 시장은 2020년 상반기에 타격을 받았지만 2020년 4 분기에 중국과 한국이 투자 활동 측면에서 이 지역을 주도하면서 모멘텀이 회복되었습니다.

 

글로벌 투자 환경

2020년과 마찬가지로 글로벌 경제, 임대차 시장 및 투자 자본 시장은 올해 대유행 상황에 맞춰 진행될 것이고, 부동산 시장의 다양한 동인에 걸쳐 높은 수준의 동시성을 가져올 것입니다. 이전의 글로벌 경기 침체와는 달리 투자 활동이 전 세계적으로 강력한 재정 상태로 인해 글로벌 부동산 시장 반등 상황에서 임대차 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.

쿠시먼앤드웨이크필드 글로벌 투자자본시장 조사 책임자인 데이빗 비트너는 “글로벌 자본 시장은 작년 한 해 동안 불확실성의 멍에 아래서 노력해 왔습니다. 2021 년은 낮은 기본 금리, 부채 및 자본에 대한 높은 자본 가용성, 다른 자산군에 비해 매력적인 평가가 과거의 경기 침체보다 훨씬 더 빠른 회복을 시사하는 시점에서 그 비중을 점진적으로 완화할 것으로 보입니다.” 라고 말했습니다.

2021 년 상반기에도 글로벌 거래 활동이 제한될 것으로 예상되지만, 2021 년 중반까지 대부분의 선진국과 일부 신흥 시장에서 널리 배포되는 백신과 올해 경제 전망의 상향 조정에 대한 합의 가능성이 하반기 투자 활동 수준을 높일 것입니다. 

부동산 유형 측면에서 물류 및 다가구 자산이 '유행의 승자'였으며 여전히 전 세계적으로 매력적인 투자 기회처로 보입니다. 오피스 및 리테일 부문도 근무, 생활 및 쇼핑 패턴의 변화로 계속 발전함에 따라 여전히 투자 기회를 제공할 것으로 보입니다. 

 

아시아 태평양 투자

아시아 태평양 전역에서 투자 활동의 모멘텀이 증가할 것으로 예상되지만 회복 속도는 시장마다 다를 것입니다.

 

  • 중국 본토와 일본은 2020 년에 비교적 강세를 보였으며 작년에는 투자 규모가 상대적으로 적었습니다. 강력한 2020 년 4 분기 실적과 함께 코로나19 이전 수준으로 회복하는 첫 번째 사례가 될 것입니다.
  • 한국은 2020 년에 인상적인 투자활동을 보였으며 2015 년 이후 가장 높은 연간 투자액을 기록했습니다. 한국 시장은 강력한 투자 활동으로 올해 전체 투자규모가 2019 년 수준으로 유지될 것으로 예상되며 약간의 상승 가능성도 있습니다.
  • 싱가포르와 호주는2020 년에 각각73%와 45%의 물량 감소를 보였지만, 싱가포르의 경우 2019년이 2020 년의 연간 감소 규모를 더욱 악화시킨 특히 강한 해였습니다. 그러나 이 두 시장 모두 2020년 연말까지 새로운 활동 수준을 보였으며 이는 2021 년으로 추가 상승을 시사합니다.
  • 반면, 홍콩은 2020 년 하반기에 비슷한 상승세를 보였고 2021 년에 투자규모가 증가할 것으로 예상되지만 2015-19 년 평균 미화 210 억 달러에 비해 여전히 감소할 가능성이 있습니다.
  • 인도는 2020 년에 강력한 성과를 보였으며 글로벌 투자자들의 관심이 높아지면서 투자 모멘텀이 지속될 것으로 예상됩니다.
     
부동산 유형의 관점에서 다음과 같은 광범위한 지역 동향이 지속될 것으로 예상됩니다.
 
  • 물류는 전자상거래가 계속 활성화되고 공급망이 진화함에 따라 주요 투자분야로 남을 것입니다. 아시아 태평양의 물류 및 산업 부문은 상대적으로 낮은 비용 기반과 증가하는 노동 연령 인구의 혜택을 받는 강력한 성장 궤도를 가지고 있습니다.
  • 데이터 센터는 클라우드 연결 가속화를 통해 엄청난 성장 잠재력을 지속적으로 제공합니다. 아시아 태평양 시장은 많은 시장에서 기술 플랫폼과 네트워크의 급속한 발전을 감안할 때 데이터 센터 구축 지역으로 역할을 잘 수행할 것으로 예상됩니다.
  • 오피스 특히 주요 업무지구 위치에 있는 오피스는 여전히 많이 찾는 투자 자산이 될 것입니다. 기업들이 원격 근무가 오피스 임차에 미치는 영향을 계산하고 장기 계약을 하기 시작함에 따라 올해 하반기에는 오피스 시장의 모멘텀이 어느 정도 증가할 것으로 예상됩니다.
  • 편의점과 지역내 인기있는 리테일 매장은 지금까지 대유행 동안 입증된 바와 같이 탄력성을 유지할 것입니다. 경험적 리테일은 코로나19로 인해 훨씬 더 어려움을 겪었으며 특히 해외 여행에 의존하는 소매 업체는 회복하는 데 더 오래 걸릴 것으로 예상됩니다.

 

쿠시먼앤드웨이크필드 투자자문팀 손영국 상무는 “한국 투자시장은 2020년에는 저금리와 유동성 장세가 지속되는 기조 속에서 코로나19 영향으로 국내 오피스와 물류 자산에 대한 투자규모 상승세가 눈에 띄었고,  올해도 이러한 기조가 유지될 것으로 전망된다. 2021년에는 신규 공급물량과 수요의 균형점이 도래하는 시점에 물류센터의 입지적 여건, 물리적 규모 및 Quality에 따라 자산별 변별력이 심화될 것으로 보인다.” 라고 말했습니다.

참고 : 보다 자세한 내용은 쿠시먼앤드웨이크필드 원문보고서 The Signal Report : Investor 's Quarterly Guide to 2021 를 참조해 주시기 바랍니다.